Инвестирование для начинающих: Как начать

Вы наверняка слышали, что инвестирование — один из лучших способов применить свои деньги на практике.

Но если вы никогда не вкладывали деньги в фондовый рынок, перспектива может быть ошеломляющей.

Какие инвестиции вам следует выбрать? Сколько денег нужно, чтобы начать? И какой вид счета вам подходит?

Инвестирование может показаться пугающим, поэтому важно изучить основы.

Мы рассмотрим различные виды инвестиций, включая акции, облигации, взаимные фонды, депозитные сертификаты и пенсионные сберегательные планы, такие как 401(k)s.

Мы также обсудим, куда на самом деле следует вкладывать деньги, например, инвестиционные счета с льготным налогообложением, робо-консультанты и онлайн-брокеры.

Наконец, мы подробно рассмотрим некоторые ключевые концепции и стратегии, которые помогут вам на пути к инвестированию.

Инвестирование для начинающих не обязательно должно быть сложным. Вот как начать.

Во что инвестировать? 5 видов инвестиций для начинающих
Инвестирование — это способ накопления богатства путем приобретения активов, стоимость которых, по вашим ожиданиям, со временем будет расти.

Существует множество различных инвестиционных инструментов. Каждый из них несет свой собственный потенциальный риск и вознаграждение.

Виды инвестиций:

Акции
Облигации
Паевые фонды, индексные фонды и биржевые фонды (ETF)
Депозитные сертификаты (CD)
Недвижимость
Аннуитеты
Опционы и фьючерсы
Криптовалюты
Изобразительное искусство и другие предметы коллекционирования
Для начинающих инвесторов целесообразно начать с простых инвестиций, таких как взаимные фонды, индексные фонды и ETFs, прежде чем переходить к более сложным инвестициям, таким как недвижимость.

Акции
Когда вы инвестируете в акции, вы, по сути, покупаете небольшую долю собственности компании — и ее прибыли.

Доходность компании определяет ее долгосрочную цену акций — в лучшую или худшую сторону. На цену акций могут влиять как факторы внутри компании, например, высокие квартальные прибыли или низкие доходы, так и события, не зависящие от компании, например, политические потрясения или широкий экономический подъем.

Вы можете заработать на акциях двумя способами:

Ваши акции растут в цене. Если перспективы компании хорошие, другие инвесторы будут готовы заплатить за ваши акции больше денег, чем вы заплатили изначально.
Компания выплачивает вам дивиденды. Это означает, что компания распределяет часть своей прибыли среди акционеров. (Небольшие компании выплачивают дивиденды реже, чем крупные.
Акционеры могут понести убытки, если дела пойдут не так хорошо, как ожидалось. Если компания теряет деньги, ваши акции могут потерять в цене. Таким образом, когда вы покупаете акции, вы делаете относительно рискованные инвестиции.

Несмотря на этот риск, одной из самых распространенных ошибок начинающих инвесторов является продажа акций в ответ на ежедневный цикл новостей. Постоянная проверка цен на акции или корректировка своих инвестиций может привести к импульсивным — и дорогостоящим — решениям о продаже.

Для среднего инвестора лучше инвестировать в акции в долгосрочной перспективе. Исторически сложилось так, что среднегодовая доходность фондового рынка составляет 10%, или в среднем от 7% до 8% после инфляции. Сохранение вложенных средств позволяет вам пережить непредсказуемые взлеты и падения фондового рынка. Если вы не будете продавать акции при низких ценах, вы фактически не потеряете деньги.

ПРО СОВЕТ
Диверсификация — это стратегия, используемая для управления рисками. Она работает путем распределения ваших денег между различными видами инвестиций, так что если один из них потеряет деньги, другие, надеюсь, компенсируют потери.

Вы также можете компенсировать риск владения отдельными акциями, покупая несколько акций различных публично торгуемых компаний, а также компаний из разных секторов. Например, не инвестируйте только в технологические компании. Диверсифицируйте инвестиции в энергетические, фармацевтические и транспортные компании.

Инвестирование в другие активы, такие как облигации, — это еще один способ снизить рискованность акций и при этом получить прибыль от их высокой доходности.

Облигации
Облигации — это долговые обязательства, выпускаемые корпорациями или, чаще всего, правительствами.

Когда вы инвестируете в облигации, вы ссужаете деньги эмитенту облигаций.

Инвестиции в облигации обеспечивают надежный доход, поскольку облигации выплачивают фиксированные проценты через фиксированные промежутки времени, часто два раза в год. Именно поэтому их называют инвестициями с фиксированным доходом.

Поскольку эмитенты облигаций юридически обязаны погашать свои долги, облигации считаются более безопасными, чем акции. Однако облигации не имеют такого потенциала экспоненциального роста, как акции. Более того, доходность облигаций снижается с 1980-х годов.

Самые низкорисковые облигации выпускаются Казначейством США. Муниципальные облигации, которые выпускаются государственными и местными органами власти, немного более рискованные.

Инвестиции в казначейские и муниципальные облигации также имеют налоговые льготы: Вы не платите федеральный подоходный налог с процентов, полученных по муниципальным облигациям, а проценты, полученные по казначейским облигациям, не облагаются налогом в штатах.

Более низкий риск и налоговые преимущества — две причины, по которым люди часто смещают распределение своих активов в сторону облигаций по мере приближения к пенсии. Облигации — это безопасный выбор, если у вас мало времени для восстановления после рыночных потерь.

Инвестиции в корпоративные облигации более рискованны, чем инвестиции в государственные облигации. Самые безопасные корпоративные облигации называются облигациями инвестиционного класса, а самые рискованные облигации — нежелательными.

Поскольку инвесторы принимают на себя высокий уровень риска, покупая некачественные облигации, они получают более высокие процентные ставки.

Паевые фонды
Паевой фонд — это заранее созданная коллекция акций, а иногда и облигаций. По сути, вы покупаете небольшие части множества различных активов, приобретая одну акцию, без необходимости самостоятельно искать и покупать отдельные акции и облигации.

Как правило, паевые фонды разрабатываются и управляются финансовыми специалистами. Однако некоторые взаимные фонды являются индексными, что означает, что их состав и показатели привязаны к рыночному индексу, например, S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Мы поговорим об индексных фондах подробнее, когда будем обсуждать ETF.

Минимальный размер инвестиций может составлять от 500 до 3 000 долларов, хотя некоторые фонды предлагают минимальные инвестиции в размере 100 долларов или меньше.

Паевые фонды могут быть хорошим вариантом для новых инвесторов, поскольку они предлагают удобство, мгновенную диверсификацию и доступ к профессиональным управляющим.

Важно помнить, что активно управляемые взаимные фонды несут комиссию. В конце концов, вы платите кому-то другому за то, что он делает работу за вас.

СОВЕТ ПРОФЕССИОНАЛА
Управление по регулированию финансовой индустрии предлагает инструмент Fund Analyzer с анализом более 18 000 взаимных фондов и ETF, включая информацию о том, как комиссии и расходы могут повлиять на ваши доходы.

Хотя некоторые управляющие взаимными фондами добиваются впечатляющих краткосрочных прибылей, исследования показывают, что взаимным фондам трудно последовательно превзойти более широкий рынок в течение долгого времени.

Биржевые фонды (ETF) и индексные фонды
Биржевые и индексные фонды похожи на паевые фонды тем, что каждый из них представляет собой корзину различных инвестиционных активов.

Одно ключевое отличие: ETF и индексные фонды не управляются активно живым человеком. Вместо этого эти инвестиции управляются пассивно.

Индексные фонды и ETF часто используются как взаимозаменяемые понятия. Это связано с тем, что многие ETF отслеживают рыночный индекс.

Единственное существенное различие между ними заключается в том, как они торгуются. ETF можно покупать и продавать в течение дня, в то время как индексный фонд можно торговать только по цене, установленной в конце торгового дня.

Поскольку ETF управляются пассивно, они не требуют больших комиссионных. Средний коэффициент расходов управляемого взаимного фонда в 2019 году составил 0,66%, по данным Morningstar, по сравнению со средней смешанной комиссией в 0,09% для ETF.

Многие ETF стремятся воспроизвести показатели общего фондового рынка или основного фондового индекса. Другие стремятся представить меньший сегмент рынка.

Некоторые ETF представляют собой совокупность компаний одной отрасли или географической зоны. Например, индекс международных акций Vanguard International Equity Index ETF (VSS) отслеживает крупнейшие неамериканские компании, а индекс здравоохранения Health Care Select Sector SPDR Fund ETF (XLV) отслеживает американские компании в сфере здравоохранения, такие как Johnson & Johnson и Pfizer.

ETF также могут фокусироваться на компаниях схожего размера и доли рынка. Например, фонд Vanguard Small Cap Value ETF (VBR) включает компании с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов.

Депозитные сертификаты (CD)
CD, или депозитные сертификаты, являются одними из самых низкорискованных инвестиций. Вы соглашаетесь позволить банку или финансовому учреждению хранить ваши деньги в обмен на гарантированную процентную ставку.

CD имеют фиксированный срок и дату погашения. Вы храните средства на CD в течение определенного времени, обычно от трех месяцев до пяти лет. За досрочное снятие средств налагается штраф. По истечении срока вы получите обратно свои первоначальные инвестиции плюс небольшой процент.

Поскольку риск невелик, то и вознаграждение тоже. Ставки по CD могут приносить лишь немного больше процентов, чем высокодоходные сберегательные счета.

CD не являются хорошим вариантом для роста, но это хороший способ безопасного получения процентов, если вы не можете позволить себе рисковать на фондовом рынке.

С какой суммы денег должен начинать начинающий инвестор?
Одно из самых больших заблуждений об инвестировании заключается в том, что для начала работы вам нужны тысячи долларов.

Это просто неправда. Некоторые приложения для инвестирования позволяют начать инвестировать в рынок всего с 1 доллара.

Для начинающих инвесторов важнее начать как можно раньше. Начинать с малого всегда лучше, чем не начинать вообще.

Если вы только закончили колледж или работаете на низкооплачиваемой работе, у вас может не остаться много денег для инвестирования. Со временем вы сможете инвестировать больше денег, диверсифицировать свои активы и создать надежный портфель. Например, вы можете увеличивать свои взносы в 401(k) на работе после каждого повышения зарплаты.

Также важно создать фонд экстренных сбережений до того, как вы начнете инвестировать. Вы же не хотите использовать деньги, которые откладываете на будущее, для покрытия непредвиденных расходов, таких как внезапная потеря работы или ремонт автомобиля.

С чего начать инвестирование?
Лучшее место для начала инвестирования зависит от ваших финансовых целей, а также от того, какую сумму вы можете позволить себе инвестировать.

Но если у вас нет нескольких тысяч долларов, не волнуйтесь. Существует множество способов выйти на рынок, включая онлайн-брокеров, робо-консультантов и пенсионные сберегательные планы.

Два работника в кабинке толкают друг друга на стуле в коридоре своего офиса. Getty Images
Пенсионный план вашего работодателя
Если ваш работодатель предлагает 401(k), отчисление части зарплаты должно быть первым шагом. Если он включает компенсацию от работодателя, обязательно сделайте взнос в размере, необходимом для получения права на нее. По сути, это бесплатные деньги для вашего будущего.

Разумно начать делать взносы на пенсионный инвестиционный счет как можно раньше. Чем дольше вы будете ждать, тем больше вам придется играть в догонялки.

Традиционные планы 401(k) предлагают благоприятный налоговый режим со стороны федерального правительства. Ваши деньги инвестируются до уплаты налогов и растут с отложенным налогом до тех пор, пока вы не снимете средства.

Ваш план 401(k), скорее всего, предложит несколько вариантов инвестиций, основанных на вашей целевой дате выхода на пенсию, в основном это взаимные фонды и ETF. Как правило, вы не можете использовать свой 401(k) для инвестирования в отдельные акции и облигации.

ПРО СОВЕТ
В 2021 году вы сможете вносить в 401(k) до $19 500 в год, или $26 000 в год, если вам 50 лет или больше.

Ротовая или традиционная ИРА
Если у вас нет доступа к 401(k) на работе — и даже если есть — вы можете открыть индивидуальный пенсионный счет (IRA) в финансовом учреждении или у онлайн-брокера, чтобы работать над созданием еще большего гнезда.

IRA имеют больше возможностей для инвестирования, чем 401(k)-счета, включая отдельные акции и даже альтернативные инвестиции.

Большинство людей могут выбирать между Roth и традиционной IRA.

В традиционной ИРА все ваши деньги поступают на счет без налогов, но вы платите налоги с обратной стороны, когда снимаете средства.

В то время как Roth IRA удерживает налоги, когда вы вносите деньги в начале, но предлагает вам безналоговое снятие средств в конце.

Взносы в традиционную IRA дают право на вычет в вашем ежегодном налоговом счете. Взносы на пенсионный счет Roth — нет.

Хотя вы можете открыть IRA как в банке, так и в брокерской фирме, мы советуем выбрать брокерскую фирму. Банковские IRA обычно ограничены суперконсервативными вариантами инвестиций, такими как компакт-диски, которые имеют низкий потенциал роста. Открыв IRA в брокерской фирме, вы получите доступ к полному спектру инвестиций.

ПРО СОВЕТ
В 2021 году вы сможете вносить на IRA до $6 000 в год, или $7 000 в год, если вам 50 лет или больше.

Налогооблагаемый брокерский счет
За некоторыми исключениями, деньги на ваших пенсионных счетах запрещены до тех пор, пока вам не исполнится 59 1/2 лет. Если вы снимете деньги раньше, Налоговая служба наложит на вас штраф в размере 10%.

Если вы планируете использовать свои инвестиции до выхода на пенсию, открытие налогооблагаемого брокерского счета может быть хорошим вариантом. Вы не получите налоговых льгот пенсионного плана, но у вас будет гораздо больше гибкости с этим типом инвестиционного счета. Налог на прирост капитала начисляется по-разному, в зависимости от того, как долго вы владеете акциями.

Если вы продаете акции, которыми владели менее года, прибыль будет облагаться налогом на прирост капитала по краткосрочной ставке. Акции, находящиеся в собственности год и более, облагаются налогом по обычно более низкой ставке долгосрочного налога на прирост капитала.

Важно также помнить, что некоторые брокерские услуги не бесплатны. Например, если вы хотите, чтобы вашим счетом управлял профессионал, вам придется заплатить за эту услугу.

Вот некоторые брокерские комиссии, о которых следует знать.

Торговая комиссия

Этот сбор, также известный как торговые издержки, взимается при покупке или продаже акций. Торговые издержки становятся редкостью, и многие дисконтные брокеры предлагают торговлю без комиссии, включая TD Ameritrade, Charles Schwab и Robinhood.

Комиссия за транзакцию взаимного фонда

Эта плата взимается при покупке и/или продаже взаимного фонда.

Коэффициент расходов

Эта ежегодная плата взимается взаимными фондами, индексными фондами и ETF как процент от ваших инвестиций в фонд.

Плата за управление или консультационные услуги

Этот сбор обычно представляет собой процент от активов под управлением и выплачивается финансовым консультантам или робо-консультантам.

Если вы начинающий инвестор, ищите дисконтных брокеров с низкими минимальными инвестиционными требованиями и доступом к индивидуальным инвестиционным консультациям.

Робо-консультанты
Робо-консультант — это тип онлайн-инвестиционного счета, который автоматизирует для вас инвестирование в акции. Это может быть отличным вариантом для начинающих инвесторов, поскольку робо-консультанты взимают низкие комиссионные и избавляют от необходимости строить разнообразные портфели.

Робо-консультанты — такие как Betterment и Wealthfront — это онлайн-брокеры, которые используют компьютерные алгоритмы и передовое программное обеспечение для создания и управления вашими инвестициями. Как правило, они предлагают от пяти до десяти вариантов портфеля, от консервативного до агрессивного.

После создания счета вам будет предложено заполнить анкету, чтобы оценить ваш доход, возраст, цели и терпимость к риску.

После этого робо-консультант подберет для вас подходящий портфель. Вы можете выбрать другой портфель, если вас не устраивает алгоритм, но, как правило, вы не можете выбирать отдельные инвестиции в портфеле.

Портфели робо-консультантов в основном состоят из недорогих индексных фондов ETF и иногда других инвестиций, например, взаимных фондов.

Робо-консультанты позволяют вам выбрать между налогооблагаемым брокерским счетом и IRA — и они помогут вам выбрать подходящий тип счета.

Большинство робо-консультантов взимают ежегодную плату за управление в размере от 0,25% до 0,50%. Некоторые из них требуют первоначальных инвестиций в размере $5 000 или более, но большинство робо-консультантов принимают минимальный размер счета в $500 или меньше.

Инвестиционные приложения
У вас всего несколько свободных баксов? Хорошим вариантом может стать приложение для микроинвестирования.

Такие приложения, как Stash и Acorns, делают инвестирование для начинающих проще, чем когда-либо.

Инвестиционные приложения — это робо-консультанты, которые позволяют начать инвестировать всего с $5. И Acorns, и Stash инвестируют ваши деньги в индивидуальный портфель ETF, основанный на вашем возрасте и личной толерантности к риску.

Вы также можете установить регулярные автоматические взносы, которые будут способствовать росту вашего портфеля с течением времени.

В целом, Stash — это хороший вариант для начинающих инвесторов, которые хотят более самостоятельного подхода, поскольку приложение позволяет вам самостоятельно выбирать акции и ETF.

Acorns, как правило, больше подходит тем, кто ищет более пассивный, автоматизированный подход, поскольку приложение не позволяет инвестировать в конкретные ценные бумаги.